Bankia rebaja el precio de sus acciones en su salida a Bolsa

Este lunes Bankia bajó el precio de sus acciones en un 15% en su primera salida a Bolsa, pasando de una horquilla de entre 4,41 y 5,05 euros por acción a un coste de 3,75. Esta es su respuesta a la caída del precio de las acciones de los bancos europeos, a los retos que presenta el mercado actual y a una débil demanda. De hecho, la mitad de los bancos europeos que tenían previsto salir a Bolsa han retrasado la fecha o la han pospuesto indefinidamente.

Este precio reducido permitirá al que es ahora el tercer banco español por capitalización conseguir 3.100 millones de euros, bastante menos de los 4.000 previstos inicialmente. Las primeras informaciones indican que este objetivo se ha cumplido, Bankia conseguirá hacerse con un core capital del 9,6%, mejorando el mínimo requerido en España del 8%.

Bankia nace de la combinación de siete cajas: Caja Madrid, Bancaja, Caja Segovia, Caja Ávila, Caja de La Rioja, Caja Insular de Canarias y Caja Laietana, y de momento a resistido todos los test de estrés en los que ha participado, aunque en el último solo ha obtenido un aprobado raspado.

Con un capital de 275.000 millones de euros y 11 millones de clientes en toda España, Bankia tiene un tamaño que le coloca entre las entidades más importantes del país. Su salida a Bolsa es vista como uno de los pasos clave para poner en orden el sector bancario del país tras el estallido de la burbuja inmobiliaria hace tres años.

El número de Cajas de Ahorro en España se ha reducido en dos tercios desde el año anterior mediante una serie encadenada de fusiones, pero los inversores siguen teniendo dudas sobre la salud del sector. En un intento de generar confianza, el Banco de España pidió a las entidades más débiles que aumentaran sus reservas de capital. En concreto, la exigencia para Bankia era de 1.795 millones.

Sin embargo, la preocupación por el sistema financiero español se ha visto incrementada por la falta de acuerdo en Europa sobre la mejor forma de resolver la crisis de la deuda griega. De hecho, deuda soberana española subió un 4% hasta el 6,32%, alcanzando su máxima rentabilidad desde la entrada del euro, mientras que la prima de riesgo llegó a los 367 puntos básicos.

Este martes está prevista la salida de Banca Cívica a Bolsa, y es difícil predecir si este recorte en los precios de Bankia obligará a su rival a recortar también el precio de su oferta, con la que espera conseguir 700 millones de euros.