¿Cómo podríamos hacer nosotros mismos un depósito garantizado estructurado? Estos depósitos te garantizan el capital inicial invertido y una rentabilidad adicional si se cumplen ciertas condiciones.
Nuestro lector Zaero se ha animado a explicarnos cómo ha hecho el mismo un depósito casero de estas características.
Supongamos que queremos hacer un depósito garantizado con 10.000€, es decir, al finalizar el mismo queremos tener asegurados esos 10.000€ iniciales. Sabiendo que a día de hoy iBanesto ofrece un 4,00% TAE, buscamos cuánto dinero tenemos que poner al 4% para obtener 10.000€. Considerando hacienda, el resultado es que son necesarios 9.686€ de inversión inicial para que a los 12 meses tengamos 10.000€ netos en nuestra cuenta, asegurando así nuestra inversión inicial.
La diferencia entre los 10.000€ que ibamos a invertir y esos 9.686€, 314€, lo podemos invertir en lo que estimemos conveniente, sabiendo que a los 12 meses tenemos los 10.000€ iniciales asegurados gracias al depósito al 4,00% TAE.
¿Seremos capaces de obtener con esos 314€ un retorno mayor que el que nos proponen en nuestro banco con el estructurado?
Si, además de la inversión inicial de 10.000€ queremos garantizar un rendimiento mínimo, se tendrían que rehacer los cálculos. Si queremos garantizar a los 12 meses 10.000€ más un interés del 1,00% TAE, deberemos invertir 9.765€ en el depósito al 4,00% TAE y reinvertir los 235€ que nos sobrarían. De forma análoga ocurre con un 2,00% TAE y un 3,00% TAE.
| TAE garantizado deseado | Inversión al 4,00% TAE | Sobrante a reinvertir |
|---|---|---|
| 1,00 % | 9.765 € | 235 € |
| 2,00 % | 9.845 € | 155 € |
| 3,00 % | 9.922 € | 78 € |
¿Cómo hacer un depósito mundial o depósito selección casero?
Supongamos que queremos hacer un depósito de esos «mundial» y garantizar un 3% mínimo. Para garantizar el 3%, invertiremos 9.922€ en el depósito al 4,00% TAE de iBanesto y nos quedarán 78€. Ahora pondremos esa cantidad en cualquier casa de apuestas a favor de que España gana el mundial. Con las apuestas 5:1, en caso de ganar España multiplicaríamos por 5 esa cantidad, esto es, 390€. Asumamos que hay gastos por transferencia de 10€.
Resultado:
- España pierde: pierdo la apuesta de 78€ y cuando el depósito vence de devuelven los 9.922€ más el 4% de interés, 397€, que tras descontar el 19% de hacienda, resultaría en el equivalente a un 3% a 12 meses.
- España gana: la apuesta me retorna 380€ y cuando el depósito vence me dan 397€. Resultado: 7,77% de interés. (*)
Banesto ofrecía un 4% si España ganaba, parece que hacerlo en casa es una buena elección en este caso.
(*) En este caso, la fiscalidad es peculiar, los ingresos por apuestas no se cómo se declaran, aún así, sólo con que resulten 101€ ya es mejor que las condiciones del depósito del banco.
¿Qué gana el banco?
Pues hemos visto que para garantizar un 3% disponemos de 78€ a gastar. Para que resulte en un 4%, deberíamos obtener 100€ de la apuesta, lo que se conseguiría con una apuesta de 20€. Es decir, 58€ se los quedaría el banco, con riesgo nulo. Considerando que la emisión ha sido de 1.000 millones y se ha suscrito en la totalidad, estamos hablando de más de 5 millones de € de beneficio, gane o pierda España.
Rizando el rizo: referenciando a bolsa
Se puede complicar tanto como se quiera, siempre que el dinero que se dispone no se invierta en productos apalancados (pueden ocasionar pérdidas superiores al valor invertido). Se pueden comprar opciones, warrants o directamente acciones. Desafortunadamente, se trata de productos complejos -y normalmente caros-, por lo que es necesario estudiarlos antes de meterse, aunque hay que decir que mientras se compren, nuestra pérdida está limitada a lo que paguemos. Hay estrategias que permiten reducir el coste a cambio de limitar la ganancia, pero insisto, no es algo evidente y requiere trabajo.
¿Se os ocurre alguna otra forma de hacer un estructurado casero?