Master Direccion Financiera y Control

Requisitos

El alumno debe acreditar título de licenciado, diplomado o ingeniero. Una vez superado el examen final presencial, obtendrá el Título de Máster en Dirección Financiera y Control de EAE – Escuela de Administración de Empresas.

Temario

M1. ESTRATEGIA EMPRESARIAL
– Conceptos básicos
– Análisis del entorno
– Análisis interno de la empresa
– El análisis DAFO
– Planificación estratégica
– La toma de decisiones estratégicas
– La puesta en práctica de la estrategia
– Internacionalización
Cdrom 1: Estrategia Empresarial

M2. CONTABILIDAD Y FINANZAS (Según Plan General Contable 2008)
– Marco conceptual de la contabilidad
– Normas de registro y valoración
– Cuentas anuales
– Definiciones y relaciones contables
– Plan General Contable de PYMES y Régimen Especial de microempresas
– Análisis de estados financieros
– Análisis económico financiero
– Análisis de liquidez y solvencia
– El fondo de maniobra y la tesorería
– Gestión de la Inversión
– Análisis financiero de las inversiones
Cdrom 2: Contabilidad y Finanzas

M3. FINANZAS Y CONTROL
DE GESTIÓN
– Operaciones financieras
Antecedentes históricos
Concepto de operación financiera
Clasificación
El interés del dinero
La rentabilidad de la inversión financiera
El TAE de una operación bancaria
– Las inversiones en ambiente de riesgo
Riesgo e incertidumbre
Modelos que no utilizan ningún estadístico que mida específicamente el riesgo
Modelos que utilizan un estadístico medidor del riesgo
Análisis de un proyecto cuando los cash-flows siguen distribuciones discretas conocidas
Análisis de un proyecto cuando la v.a. VAN es conocida y continua
Análisis de un proyecto en caso de distribución normal desconocida
Método de Hillier
Método de Hertz
La cartera de inversiones
– Fuentes de financiación
El apalancamiento financiero
Apalancamiento y riesgo
Capacidad de endeudamiento
Financiación propia y externa
– Estructura financiera y coste de capital
Estructura financiera y de capital
Teorías explicativas de la estructura financiera
El coste de capital
– El sistema financiero
Definición y objetivos
Agentes participantes y tipología
Activos financieros
Mercados financieros
Organización del sistema financiero español
Desintermediación, globalización, innovación y desregulación
– Mercado de valores
El mercado de valores
Análisis fundamental y análisis técnico
– Control de gestión
Conceptos básicos del control de gestión
Elementos fundamentales
Centros de responsabilidad: centros de costes y centros de beneficios
El proceso presupuestario
Evaluación de la rentabilidad
Cdrom 3: Finanzas y Control de Gestión

M4. MERCADOS FINANCIEROS, PRESUPUESTOS Y CASOS
Bolsa y mercado financiero
– Introducción
1. Mercados financieros.
1.1. Estructura del mercado de valores
1.2. Agentes participantes en el mercado de valores
2. Productos del mercado de valores. Acciones, obligaciones convertibles y warrants, y pagarés
2.1. Acciones
2.2. Obligaciones convertibles y warrants
2.3. Pagarés de empresa
3. La bolsa y los tipos de interés
4. Análisis de inversiones en bolsa
4.1. Análisis fundamental
4.1.1. El enfoque de arriba abajo (top-down approach)
4.1.2. Valoración por descuento de flujos
4.1.3. Análisis mediante ratios
4.1.4. Modelo Gordon-Shapiro
4.1.5. PCFR (Price Cash Flow Ratio)
4.1.6. Rentabilidad por dividendo (Dividend Yield)
4.1.7. P/VC (Precio/valor contable)
4.1.8. Otros indicadores bursátiles
4.2. Análisis técnico
4.2.1. La teoría de Dow
4.2.2. Líneas de tendencia, soportes y resistencias
4.2.3. Figuras gráficas o chartismo
4.2.4. Figuras de cambio de tendencia
4.2.5. Figuras de continuación de tendencia
4.2.6. Métodos cuantitativos, indicadores técnicos
4.2.7 Osciladores y otras herramientas Organización y gestión presupuestaria
– Introducción
1. Planificación y control. El proceso presupuestario
1.1. El proceso de planificación
1.1.1. Planificación estratégica
1.1.2. Programas de actuación
1.1.3. Presupuestos
1.1.4. Planificación y control
1.2. El proceso presupuestario
1.2.1. Finalidades de los presupuestos
1.2.2. Etapas del proceso de formulación de un presupuesto
2. Previsiones empresariales
2.1. Determinación de los elementos del sistema empresarial
2.1.1. Identificación de los factores clave asociados a la estrategia empresarial
2.1.2. Determinación de los objetivos estratégicos y tácticos derivados de las líneas estratégicas
2.1.3. Establecimiento de la red de centros de responsabilidad de la empresa
2.1.4. Definición de las variables objeto de control por parte de los distintos centros de responsabilidad
2.1.5. Delimitación del contenido y marco temporal del proceso de control
2.2. Estimaciones por centros de responsabilidad
2.2.1. Centros de costes
2.2.2. Centros de ingresos
2.2.3. Centros de beneficios
2.2.4. Centros de inversión
2.2.5. Centros de gestión financiera
Los presupuestos de la actividad de la empresa
3.1. El presupuesto de ventas
3.2. El presupuesto de producción
3.2.1. Presupuestos de materiales
3.2.2. Presupuesto de mano de obra directa
3.2.3. Presupuesto de costes generales de producción
3.3. El presupuesto de coste de ventas
3.4. El presupuesto de gastos generales
3.5. La cuenta de resultados presupuestaria
4. Síntesis y control presupuestario en la empresa
4.1. El presupuesto de ventas
4.1.1.Descomposición de la desviación en volumen de actividad
4.1.2.Descomposición de la desviación por la variación del volumen total de ventas
4.2. El presupuesto de producción
4.2.1.Costes variables de producción
4.2.2.Costes fijos de producción
4.3. El presupuesto de gastos generales
4.4. La cuenta de resultados presupuestaria
4.4.1.Descomposición de la desviación en volumen de actividad
4.4.2.Descomposición de la desviación por la variación del volumen total de ventas
Casos de éxito empresarial
– Estrategia
Caso: Innovar para competir: las experiencias de Apple y Sony
Cómo rentabilizar un patrocinio:
El caso de Toshiba en el mundial de Alemania
Caso: Amazon Versus Barnes & Noble
Caso: El caso Iberdrola – RSE, algo más que una operación de imagen
– Finanzas y control de gestión
Caso: Ventajas de la implantación del ABC: el caso Barclays
Caso: El negocio financiero. Pryca
Caso: Planificación y control en el Grupo Inditex
Caso: Cómo Astrazeneca logra un importante éxito de ventas mediante el cuadro de mando integral
Cdrom 4: El plan financiero

M5. HABILIDADES DIRECTIVAS
– Gestión del tiempo
– Técnicas de comunicación
– Comunicación e imagen empresarial
– Negociación y resolución de conflictos
– Motivación
– Liderazgo
– Trabajo en equipo
– Dirección de reuniones y presentaciones
Cdrom 5: Habilidades directivas

MÓDULOS EN CAMPUS VIRTUAL
Gestión de Tesorería
JAVIER SANTOMÁ
– El Departamento de tesorería
– Negociando con los bancos.
– Instrumentos de cobro y pago
– Nuevo marco tecnológico
– Instrumentos de crédito y financiación vinculados a los pagos
– Políticas de tesorería
Gestión del crédito
MANUAL DE CREDIT MANAGER
ELISEU SANTANDREU
– Introducción
– La necesidad de establecer una política de crédito
– Tratamiento de la información
– Evaluación de una política de créditos
– Política y gestión de cobros
– Aspectos económicos y financieros en la gestión de crédito
– Fase de recobro
– El departamento de créditos
– Modelos de circuitos y documentos internos y externos del departamento de créditos
Instrumentos financieros
INSTRUMENTOS FINANCIEROS AL SERVICIO DE LA EMPRESA
PEDRO NUENO
– Introducción
– Productos financieros para la gestión de tesorería
– Productos de gestión de clientes
– Productos de gestión del riesgo financiero
– La financiación de inversiones
Valoración de empresas
GUÍA RÁPIDA DE VALORACIÓN DE EMPRESAS
PABLO FERNÁNDEZ
– Métodos de valoración de empresas y sentido común
– El beneficio no es sólo un flujo
– Ejemplos de valoración de empresas por descuento de distintos flujos
– PER y crecimiento esperado de la empresa
– Escasa relación del valor contable con el valor de las acciones
– Influencia de los dividendos en el valor de las acciones
– Los tipos de interés y el valor de las empresas
– Escasa fiabilidad de las valoraciones por múltiplos
– Valoración de empresas de internet
– Valoración de empresas por descuento de flujos
– ¿Sirven para algo las betas calculadas?
– La prima de riesgo del mercado
– Creación de valor
– Rentabilidad y creación de valor para los accionistas
– Valoración de marcas
– Errores frecuentes en valoración de empresas
Cuadro de mando integral
¿Qué es y cómo se construye el cuadro de mando integral?
ORIOL AMAT
– La esencia del cuadro de mando integral
MUÑIZ
– Aspectos prácticos de la implantación del CMI Gestión y planificación fiscal
– Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas
– El impuesto sobre Sociedades
– El Impuesto sobre sucesiones y donaciones
– Impuesto sobre el valor añadido
– Impuesto sobre transmisiones patrimoniales y actos jurídicos documentados
– Haciendas locales
La nueva visión financiera
– Hacia una nueva perspectiva de la dirección financiera: finanzas funcionales e ingeniería financiera.
JOSÉ ANTONIO MARCO
– La cambiante práctica de la contabilidad.
ROBIN COOPER
– El presupuesto dinámico.
EUSEBI CARNICERO
– Presente y futuro del cuadro de mando integral.
Entrevista con ROBERT KAPLAN
– Los objetivos del analista financiero.
MARC J. EPSTEIN Y KRISHNA G. PALEPU
– Los sistemas de creación y medición de valor.
JAVIER VEGA FERNÁNDEZ
– La adaptación de los sistemas de contabilidad de costes al nuevo entorno.
COLIN DRURY Y MIKE TAYLES
– La información financiera a través de Internet.
CHARLES E. DAVIS, CURTIS CLEMENTS Y WHIT P. KEUER
– Basilea II: una nueva forma de relación banco-empresa.
JORGE SOLEY Y AHMAD RAHNEMA
– Evolución de la figura del controller en la empresa.
ENRIQUE BONSÓN, TOMAS ESCOBAR, MIGUEL MARTÍNEZ Y FRANCISCO SERRANO

MÓDULOS DE ACTUALIZACIÓN ON LINE
– Matemáticas financieras
– Entorno jurídico de la empresa
– La Normativa Internacional Contable- Las NIC
– El Nuevo Plan General Contable (2008)
– Guía práctica de adaptación al nuevo plan general contable

Destinatarios

A profesionales y titulados universitarios con experiencia en departamentos financieros. A aquellas personas que quieran afianzar su carrera en el ámbito de la planificación y gestión del capital empresarial.