Invirtiendo los ahorros (parte III)

En las partes anteriores se han comentado las posibilidades de inversión existentes, así como los vehículos a utilizar para realizarlas, no obstante, aún quedan muchos puntos por cubrir. En este artículo intentaré dar algunas pinceladas más y poner un ejemplo, con hoja de googleDocs incluida. Conseguir determinado nivel de ahorro y que los mismos sean rentables requiere un cierto esfuerzo, al igual que llegar a la cima de una montaña no es algo que sucede de un momento para otro, sino que es consecuencia de una disciplina aplicada durante toda la ascensión.

Ahorro y reservas

El primer paso es realizar un análisis de nuestra capacidad de ahorro, así como de los requisitos que tenemos relativos a emergencias e imprevistos. ¿Cómo podemos saber qué necesitaremos si es un imprevisto?

Evidentemente, no podemos saber qué necesitaremos, y no solo eso, sino que depende de en qué situación nos encontremos, si tenemos piso de propiedad, si estamos anclados a una hipoteca, si tenemos coche, si tenemos seguro médico, de nuestra edad… Pero en cualquier caso la estructura es la misma: el capital del que disponemos lo tenemos que dividir en disfrutar, imprevistos, emergencia y ahorro. Cómo lo hagamos depende de nuestro perfil: Quien quiera vivir al día se centrará en el primero, quien quiera tener una buena jubilación se centrará en el último, o incluso una equilibrada.

¿Qué monto destino a imprevistos?

Gran pregunta. Aunque se traten de imprevistos, podemos estimar el importe que necesitaremos. Algunos problemas vendrían cubiertos por el seguro, pero hay otros que no los cubre y que son necesidades como por ejemplo la placa de cocina o la nevera. Si utilizamos el coche deberíamos considerar también averías en el coche o incluso el precio de un coche nuevo (de segunda mano). ¿La televisión? Bueno, esto depende de cada uno, si la consideras una necesidad pues sí…

Lo ideal es tener este dinero en alguna cuenta o fondo del que puedas disponer rápidamente, sin penalizaciones y sin demasiado problema. Quizá la mejor alternativa sean las cuentas rentables, naranjas o azules.

¿Qué monto destino al fondo de emergencia?

El fondo de emergencia pretende cubrir una situación de emergencia a largo plazo, como es quedarse sin trabajo. Una práctica habitual en las fuentes americanas es reservar íntegramente un año de gastos, dado que no tienen la figura del paro como aquí. Aprovechando que aquí existe el paro, consideraría el mismo año de gastos (hipoteca/alquiler, comida, impuestos) pero descontaría la parte que podamos obtener del paro, si tenemos derecho al mismo. La información del paro se puede obtener consultando el simulador de redtrabaj@ utilizando la base de cotización que aparece en la nómina o en la vida laboral de la seguridad social.

Este fondo es menos exigente que el anterior en términos de liquidez, y se puede tener en fondos, depósitos con vencimientos escalonados, en letras del tesoro…

Ahorrando para más adelante y para vacaciones

Bueno, el primer paso era formar esos dos fondos, tanto si somos ahorradores o vivimos al día, ya que estableciendo esos fondos podemos concentrarnos en el resto de las cosas sin preocuparnos si surge algún imprevisto, ahorrándonos cargos a la tarjeta de crédito, préstamos personales y créditos rápidos.

Una vez cubierta la previsión, toca el ahorro. Normalmente, se estipula que se ahorre primero y luego el restante lo disfrutemos. Nuevamente, eso viene de Estados Unidos, donde la pensión es meramente testimonial. Aquí, por ahora, no es necesario preocuparse por la jubilación, y por ello que mucha gente prefiere vivir al día, confiando que no habrá problema. Por otro lado, considerando los efectos del interés compuesto, cuanto antes se empiece a ahorrar más fácil será multiplicar el dinero.

Evidentemente, no tienen la misma capacidad de ahorro un mileurista que un directivo, una persona con una hipoteca que alguien que ha heredado un piso. Abordar el tema del ahorro en sí va más allá del objetivo de este artículo, pero las entradas de The Simple Dollar tratan el tema en profundidad.

Un ejemplo aplicado

Quizá la mejor forma de ilustrar los puntos anteriores es aplicarla a un ejemplo práctico. Supongamos que soy un mileurista, tengo un piso heredado y no tengo coche. Mis ahorros se limitan a 3.000€, y los gastos mensuales se me van a 500€. Habiendo hecho el cálculo del paro me corresponden 700€ al mes durante 6 meses.

Como fondo de imprevistos consideraré que se averien nevera y encimera, pongamos 1.300€. Por otro lado, el fondo de emergencia requerido sería de 500€ x 12meses menos 700€ x 6meses, resultando 1.800€. Es decir, aún me faltaría reservar 100€.

Considerando las cantidades y que me siento cómodo con Bancaja, lo que haría sería poner esos 1.300€ en la cuenta rentable (2%) y los 1.800€ los dividiría en 3 depósitos a 6 meses y 3%, que pondría escalonados cada 2 meses. Del paro, sería necesario ahorrar 200€ cada mes para cumplir las expectativas. La ventaja de usar la cuenta rentable y los depósitos es que cada mes ingresaría 5,4€ extra.

Una vez hecho eso, dispondría de 500€ al mes que poder ahorrar. Dedicaría 100€ al mes en ahorrar para vacaciones (1.200€ al año) que irían a alguna cuenta que ofrezca buena rentabilidad, como la de iBanesto, OpenBank o ING. Con los 400€ al mes restantes haría lo mismo, si bien cada 4 meses haría una aportación de 1.600€ a mis fondos de inversión.

Como no me acaba de gustar tener todo el dinero en fondos, establezco una distribución 35/30/35, con el 35% en depósitos, el 30% en RF (bonos gubernamentales AAA) y el 35% en RV (MSCI World). La primera aportación es de 560€, 480€ y 560€, respectivamente.

Han pasado cuatro meses y debo hacer la segunda aportación. Como el tiempo ha pasado la valoración de los activos ha cambiado. Ha sido una mala temporada para la RV, por lo que ahora estoy con 566€, 485€ y 504€, es decir, mis 1.600€ se han convertido en 1.554€. A esto le añado la nueva aportación de 1.600€ y vuelvo a calcular los porcentajes. Como debería tener 1.103€ en depósitos, esta vez constituiré uno por 538€, destinaré 462€ a RF y como la RV lo ha hecho tan mal, tengo que destinar 600€.

La mejor forma de ver esto y automatizar el proceso es usar una hoja de cálculo. Se adjunta una de ejemplo en googleDocs.

Otros comentarios:

Lo anterior era únicamente un ejemplo. Cuando nos decidamos a realizar dichas operaciones hay que mirar las comisiones, y con quién operar. Si sale más a cuenta usar un ETF o un Fondo, algo que también tiene que ver con las cargas fiscales que soportemos, y si vamos a cambiar mucho -extraer dinero- del ETF o no. Se puede encontrar mucha información en la web en foros especializados. Espero que os haya gustado la trilogía y que haya arrojado algo de luz al mundo oscuro de la inversión.