Revisión Productos Bancarios – 100717

Volviendo a las revisiones de productos, desde la anterior revisión se han publicado cuentas nómina, cuentas estándar y depósitos, tanto estándar a plazo fijo como estructurados.

Primero veamos las cuentas nómina

Estan la Maxinómina de Caja Rioja, la Cuenta Nómina de Deutsche Bank y la Formula Nomina de Unnim.

La verdad es que como bien comenta Bonzal, se trata de típicas cuentas nómina, cuentas más o menos normales, con bonificaciones en comisiones y ventajas en préstamos, así que poco puedo añadir. Únicamente puedo remarcar pequeños detalles, como que en el caso de Caja Rioja y Unnim, las tarjetas son gratuitas el primer año (el segundo ya es con condiciones y letra pequeña), las comisiones anuladas son las de “mantenimiento y administración” mientras que las de transferencia no parecen alteradas, si bien en el caso de Deustche Bank las bonifican en un 50%

Personalmente diría que si se tienen unas cuentas “saneadas” y sabemos que no necesitaremos ningún préstamo, probablemente sea más rentable acudir a bancos online que no cobran comisión de ningún tipo (ni por transferencias) y ofrecen tarjetas gratuitas sin condiciones.

Vamos ahora por las cuentas estándar

Se  ha hablado de la Cuenta 25 de Bankoa, de la Servicuenta Estrella de laCaixa y también de la Cuenta Alta Rentabilidad de Caja Granada.

La primera, esta orientada a menores de 26 años, y ofrece exención de gastos de mantenimiento y administración. La segunda, ofrece una especie de «tarifa plana» de 3,50€ al mes (42€ anuales) y la tercera ofrece un 3% TAE los tres primeros meses, para reducirse a un 0,5% a 2%, dependiendo del saldo.

La cuenta de Bankoa me parece un poco pobre, especialmente teniendo en cuenta que el segmento de la población al que va dirigida se siente especialmente cómodo con las nuevas tecnologías, veo más probable que se declinen por bancos online, que ofrecen aún menores gastos y rentabilidades mejores. Por otro lado, la Servicuenta Estrella puede ser una buena opción para aquellos que no quieran introducirse en el mundo de la banca exclusivamente online, pero hay que tener en cuenta que se trata de un servicio que cuesta 42€ anuales y que se puede encontrar gratis en bancos online. Quizá el mejor ejemplo de adaptación a los bancos online es la cuenta de Caja Granada, que ofrece una rentabilidad similar a ING o iBanesto, si bien después de los 3 primeros meses la rentabilidad no puede compararse con la que ofrece la cuenta rentable de Bancaja.

¿Qué hay de los depósitos no estructurados?

Estan el Creciente 2-3-4 de BBVA y el Depósito Portátil Acer ONE de Banco Santander.

El primero es un depósito creciente estándar, cuyas condiciones ha descrito Bonzal. Únicamente haré hincapié en las condiciones de cancelación, que suponen una penalización del 0,5% sobre el importe a cancelar y por el tiempo restante, con el máximo de los intereses devengados. Por ejemplo, para un depósito de 10.000€ cancelado anticipadamente el primer año, supondría una penalización de 10.000×0,5% x 2=100€. Con un 2% de interés, supondría un interés neto del 1% TAE. Si la cancelación tuviera lugar al segundo año, la penalización habría bajado a 50€, mientras que los intereses habrían subido a 500€ (2% y 3%), por lo que resultaría un 2,22% TAE. A vencimiento resultaría un 3% TAE.

En el caso del depósito Ferrari, si hacemos números para un precio del portatil de 600€ (en PCCity) y considerando 2 años y 25.000€ de depósito requerido da de resultado aproximado de (25.600/25.000)^(1/2)-1=1,19% TAE. Considerando que los intereses se dan por anticipado, el resultado subiría hasta un 1,23% TAE. Falta ver la fiscalidad, si corre por su cuenta o por la nuestra. Si ya han aplicado la retención estaríamos hablando de un 1,52% TAE.

Mejorando el Depósito Portátil Acer One

Debido a la baja TAE equivalente del depósito es fácil mejorarlo con cualquier otro depósito. Si tenemos en cuenta que los intereses se dan por anticipado, simplemente deberíamos descontarlos de la imposición.

Por ejemplo, podemos obtener el mismo resultado con 10.000€ de capital contratando un depósito de 9.400€ al 4% y a 24 meses y comprando el portátil directamente con los 600€ restantes. A vencimiento obtendríamos 10.021€ ya descontada la retención fiscal, recuperando así los 10.000€ reservados inicialmente.

Y Finalmente, los depósitos estructurados.

Referenciados a Bolsa

Por un lado esta el Doble Conveniencia de Solbank, en su formato 6/35, primo hermano del 12/35, ambos tratados en la comparación anterior (sugiero ver la sección Valoración). Por otro lado estan el Tandem 8 de Bankinter y el Doble Oportunidad EuroStoxx de laCaixa.

El Tandem 8 ofrece un cupón anual del 5% condicionado a que en la fecha de observación todas y cada una de las acciones tengan un valor superior o igual al inicial. Nuevamente, sólo con que una de ellas falle obtendríamos rendimiento nulo. Personalmente considero que no vale la pena el riesgo asumido por un 1% anual extra sobre IPF estándar, especialmente teniendo en cuenta que se trata de valorar la evolución de todo un año en un día que podría darse en una mala semana, después de haber tenido 300 días de comportamiento impecable.

El DobleOportunidad ofrece algo similar al Doble Conveniencia, con la parte referenciada aplicando la suma de las revalorizaciones mensuales, pero acotando las positivas al 1%. Si el hecho de limitar las revalorizaciones positivas a un 1,6% ya suponía que una revalorización del índice del 28% resultara en un -14% (ver tabla), en este caso el resultado es aún peor, obteniendo un -20% acumulado para el mismo 28% de revalorización del índice. Mi opinión es que se trata de un mal producto, pudiendo encontrar alternativas menos restrictivas, como los Doble Conveniencia.

Referenciados a Euribor

Aquí encontramos el Doble Efecto de las cajas Catalunya, Manresa y Tarragona y el Euribor Online de BBK.

El Doble Efecto no ofrece detalles, únicamente que «se encuentra referenciado al euribor» y que «disfrutas de las subidas, pero no sufres las bajadas», siendo necesario contactar con la entidad para obtener los detalles. La parte de que nos devuelven un 6% de las compras realizadas con la tarjeta de crédito tiene letra pequeña que dice que se encuentra limitada a 30€ al trimestre, sólo es válido hasta fin de año y para los 4.000 primeros clientes. Opino que «contacte con la oficina» no es la mejor política de venta, especialmente teniendo en cuenta la guerra de depósitos que se ha iniciado de unos meses a esta parte y que habitualmente las horas de contactar con oficina coinciden con las horas de trabajo. No obstante, vale la pena destacar que el producto puede ser rentable si somos de los primeros 4.000 clientes y gastamos 500€ al trimestre, pues de ese modo tendríamos garantizados 60€, con los que para una imposición de 1.000€, aunque ofreciera un 0% durante 2 años, el resultado medio estaría en torno al 3% TAE.

Por otro lado, el Euribor Online de BBK se encuentra referenciado al Euribor anual con un diferencial del 0,5%, que para el valor del Euribor actual del 1,3% estaríamos hablando de menos de un 1%. Creo que no merece más comentarios después de las entradas anteriores.