Queridos inversores, dicen los expertos en meteorología que cuando se juntan geográficamente dos o más huracanes en la misma zona se genera la denominada “tormenta perfecta”, así lo recogió también la industria del cine en la famosa película de George Clooney.
Pues algo parecido ocurre estos días en los parqués de los mercados de valores de la zona euro y especialmente en el español de la Bolsa de Madrid, donde la acumulación de problemas económicos y financieros internos, sumados a la incierta gestión política en Grecia, han dado lugar a la concentración de noticias negativas para la renta variable, que de manera casi diaria, está procediendo a la corrección de precios incidiendo particularmente en el sector bancario y contagiando al resto, por lo que podemos decir –utilizando el símil- que asistimos estas jornadas a: “La tormenta perfecta en la Bolsa”.
En este artículo y dedicado esencialmente para nuestros “pequeños y medianos inversores”, vamos a ver algunas de la circunstancias que están originando las caídas de las bolsas europeas, así como, que repercusión pueden tener sobre el Euro -como moneda única- fruto de la idea comunitaria mantenida desde hace décadas en la creación de los llamados por algunos: “Estados Unidos de Europa”.
Debemos destacar los problemas principales que se abaten actualmente sobre los mercados de valores europeos –que son muy diversos- y entre ellos los que están afectando de manera más directa al mercado español como pueden ser:
- Los problemas generados por la economía griega: Grecia se encuentra sumida en un problema político grave, por la dificultad para formar gobierno estable después de las últimas elecciones generales celebradas, teniendo muchas posibilidades de tener que volver a repetirlas en el mes que viene, lo que retrasaría la adopción de medidas de ajuste económico imprescindibles y pactadas con el Banco Central Europeo –BCE- para su futura supervivencia dentro de la Unión Monetaria Europea.
- Reestructuración bancaria de las entidades españolas: Las exigencias y resoluciones de Bruselas sobre las provisiones de capital exigida a los bancos europeos para generar confianza inversora internacional, pone en especial “aprieto monetario” a los bancos españoles, actualmente inmersos en fases de unificación de entidades, saneamiento financiero con apoyo gubernamental y medidas complementarias de eliminación de activos tóxicos heredados de la “época dorada del ladrillo”.
- La altas tasas en la prima de riesgo de la Deuda Soberana: La tasa de la prima de riesgo española ha llegado a rondar los 492 p.b. en la jornada del lunes, bajando al cierre de la sesión hasta los 477 p.b. , llegando el bono hispano a 10 años ha alcanzar una rentabilidad máxima diaria de hasta el 6,30%, lo que implica una situación de gravedad en la financiación pública en los mercados de capitales internacionales y que en anteriores ocasiones con países de menor tamaño económico que España, habría supuesto una intervención, por parte de las autoridades supervisoras financieras europeas.
Ante esta situación tan delicada de la economía y las finanzas europeas, echamos un vistazo a su repercusión bursátil actual -para ponerlo todo en perspectiva- mediante los gráficos siguientes:
EUROSTOXX50 – 6 MESES –
El principal índice de las 50 empresas cotizadas más importantes de los mercados europeos, se encuentra en fase de corrección de precios, en su búsqueda de apoyo en la zona de cotización de los 2.090 puntos marcados en noviembre de 2011. Es posible que rebote antes de llegar a ese nivel en cotas de 2.100 / 2.150 puntos, en caso de intervención comunitaria unificada, hacia la resistencia de los 2.300 puntos.
IBEX35 –6 MESES–
El Ibex35 se situó al cierre en 6.809,40 puntos (-2,66%) con un rango diario de un máximo en 6.907,00 puntos y un mínimo de 6.762,80 puntos, por lo que vuelve a zona de mínimos del año 2009. En su nueva bajada han influido las fuertes correcciones del sector bancario que sigue siendo el más castigado ya que entre sus cinco principales entidades deberán provisionar la importante cantidad de unos 15.000 millones de euros, para atenuar los posibles riesgos de los préstamos e hipotecas inmobiliarias pendientes de un futuro cobro. -Datos cierre sesión 14/05/2012-
COMENTARIOS Y CONSEJOS
La reunión del Eurogrupo celebrada el lunes de esta semana en Bruselas, deberá concretar medidas efectivas para sofocar los dos focos “incendiarios” que se abaten sobre la euro zona, por un lado, el problema de solvencia de la economía griega que está pendiente de las nuevas aportaciones comunitarias, para poder responder a sus compromisos normales de pago de sueldos a funcionarios y pensiones públicas… puestos en riesgo a partir del mes de junio.
Por otro lado, la comparecencia del ministro español De Guindos para explicar a sus homólogos europeos las últimas medidas de saneamiento de los bancos hispanos y las diversas reformas económicas y fiscales aprobadas en sus cuatro meses al frente del Ministerio de Economía, para ello ha manifestado, que: “Una vez que el Gobierno español ha hecho sus deberes…”, necesitará todo el apoyo de la maquinaria comunitaria para poder salir de esta…¡¡¡ Tormenta perfecta !!!
(Ver artículos “Los bancos del Ibex35 esta semana III” y “Puntos adecuados para entrar en acciones”).
La frase elegida para este artículo dice así: “Si tienes un minuto te diré cómo ganar dinero en el mercado bursátil. Compra con precios bajos y vende con precios altos. Si tienes 5 ó 10 años te diré cuándo los precios están bajos y cuándo están altos,” Jesse Lauriston Livermore.
Nosotros en Consejos de Bolsa, seguiremos comentando la actualidad económica y de los mercados para lectores como usted. Esto será otro día.