Vocabulario financiero para inversores noveles XXIX

Los mercados de valores en España intentan salir de los niveles mínimos marcados esta semana cuando su índice de referencia IBEX35 llegó a caer hasta los 9.510 puntos (a fecha 02/03/2018), y ahora se enfrenta a la primera resistencia de los 7.500 puntos y la más fuerte situada en los 9.900 puntos . La situación político-económica actual no ayuda a la recuperación bursátil y las inversiones en renta variable sufren las lógicas incertidumbres ocasionadas por la aplicación del artículo 155 de la Constitución en Cataluña o la falta de consenso para aprobar los nuevos Presupuestos Generales del Estado este año 2018.

Debemos recordar para nuestros muchos lectores y futuros pequeños y medianos inversores de Consejos Bolsa, que el miedo y las incertidumbres son totalmente contrarias a la inversión y el dinero suele tener fama de “miedoso”, por lo que se ausentará de manera puntual de los parqués de Bolsa hasta que lleguen nuevas noticias positivas al mercado que garanticen una cierta normalidad para el panorama empresarial hispano. Por su lado, el mercado norteamericano –USA- y su principal índice Dow Jones Industrial, que bajó hace 15 sesiones hasta los 23.350 puntos (soporte) ha intentado superar estos días la barrera de los 25.800 puntos (resistencia) con resultado negativo, y además la vista puesta en las decisiones monetarias que adopte la FED y su nuevo presidente Jerome Powell.

Tras nuestro habitual breve repaso de la actualidad bursátil en ambos mercados del Atlántico y a efectos didácticos seguiremos con la buena formación de nuestros seguidores mediante el aprendizaje, siempre a modo coloquial, de los siguientes conceptos, fundamentos o términos financieros: “Agente financiero, Concurso de acreedores, Información periódica en fondos de inversión y Salida a Bolsa”.

• ¿Qué es un agente financiero? Es la persona física o jurídica que las empresas de inversión o entidades de crédito habilitan para ofrecer productos financieros a sus clientes. Este se encargará de la comercialización de los productos o activos mediante la adecuada formación y autorización en cumplimiento de la actual normativa europea Mifid II.
• ¿A qué se le llama concurso de acreedores? Es el procedimiento para intentar resolver las situaciones de insolvencia de una empresa o persona física debido a su dificultad para hacer frente a los compromisos o pagos convenidos. Es una forma de evitar la liquidación total del patrimonio para que los acreedores puedan cobrar y podrá ser solicitada tanto por los acreedores como el propio deudor.
• Información periódica en fondos de inversión: Es un documento remitido por la gestora del fondo al partícipe con carácter informativo donde se reseña la evolución de dicho fondo en un periodo determinado (trimestral, semestral o anual). Esta comunicación es obligatoria para la gestora y siempre gratuita para el inversor, que la puede solicitar si lo desea vía correo electrónico.
• ¿Qué es una salida a Bolsa? Es la operación financiera donde una empresa ofrece sus acciones al mercado bursátil. El público puede acudir a dicha oferta bursátil según el precio por acción convenido y la entidad deberá aportar y cumplimentar los requisitos legales oportunos marcados por el regulador y supervisor oficial del mercado de valores –CNMV- Con dicha salida a Bolsa la empresa captará más dinero para mejor funcionamiento de su negocio y los inversores esperarán a que el precio de sus acciones suban para obtener posteriormente lógicos beneficios dinerarios.

Cuando una empresa sale a Bolsa en busca de financiación aumentará su visibilidad en los mercados y pasará a ser objetivo de especulación constante sobre el precio de sus acciones. Tras una inicial valoración objetiva y estimada por los encargados de su “puesta de largo” en Bolsa el mercado siempre soberano, tras unas primeras sesiones, decidirá finalmente si este primer precio de cotización se ajustaba a las perspectivas o valoraciones provisionales de crecimiento y de beneficios empresariales futuros.

Mientras consigues un adecuado nivel de formación financiera para poder tener serias opciones de éxito en los mercados de renta variable, nunca estará de más que repases este artículo (entre otros) que hoy hemos titulado: “Vocabulario financiero para inversores noveles XXIX”.

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La frase elegida para este artículo dice así:

La economía es la ciencia de cercenar los gastos superfluos.

Séneca